Финансовые организации призывают пересмотреть стандарты по криптоактивам для банков на пороге новых правил Базеля
Глобальные финансовые ассоциации и группы, представляющие интересы банков и деривативов, выступили с открытым обращением к Базельскому комитету по банковскому надзору с просьбой пересмотреть недавно принятые стандарты регулирования криптоактивов, которые должны начать действовать с января 2026 года. Эти стандарты, разработанные в 2022 году, определяют порядок оценки рисков, капиталовложений и раскрытия информации по криптоактивам для банков. Однако в письме, подписанном такими организациями, как Global Financial Markets Association (GFMA), Institute of International Finance (IIF) и International Swaps and Derivatives Association (ISDA), содержится аргумент, что с момента разработки правил рынок криптовалют претерпел значительные изменения, и поэтому первоначальные положения могут оказаться чрезмерно жёсткими и нецелесообразными для многих банков.
Авторы письма считают, что условия требований к капиталу, которые выставляются банкам при участии в криптовалютных операциях, с точки зрения кредитного риска и рыночного риска, в нынешней формулировке неоправданны. Среди ключевых претензий — то, что правила задают высокие надбавки к капиталу, чрезмерные уровни ликвидных требований и методы расчёта рискованности, применимые к криптоактивам, которые лишают банков возможности эффективно участвовать в этом рынке без утраты рентабельности.
Также в письме подчёркивается, что обращение ожидалось: финансовые рынки стали гораздо более зрелыми, инфраструктура — более надёжной, а регуляторный надзор — эффективнее. Банковские учреждения, по словам авторов обращения, уже начали вкладывать ресурсы в улучшение процессов управления рисками, внедрение моделей стресс-тестирования криптоактивов, улучшение систем учёта и мониторинга операций с цифровыми активами, что делает нынешние стандарты слишком обременительными.
Принятые Базельским комитетом меры предусматривают, что банки будут обязаны держать значительный капитал для покрытия возможных убытков по криптовалютным активам. Они устанавливают высокие коэффициенты риска по кредитам и активам, связанным с криптовалютами, особенно если активы не подкреплены ликвидными резервами или не обладают высокой прозрачностью. Согласно документам, такие коэффициенты могут сделать многие операции экономически неоправданными для учреждений среднего и небольшого уровня.
В письме также содержится предложение временно отложить вступление новых стандартов в силу или по крайней мере провести их пересмотр с использованием актуальных данных по рынку, включая стоимость активов, ликвидность, волатильность и опыт банков, уже участвующих в операциях с криптовалютами. Подчёркивается, что статические оценки риска, заложенные в стандартах, не учитывают динамики рынка, изменений в технологиях защиты, усиления регуляторного надзора и появление практик долевого участия и использования безопасных провайдеров хранения (custody).
Среди подписантов помимо GFMA, IIF, ISDA, значатся и группы и компании из криптоиндустрии, что показывает объединение интересов традиционных финансов и цифровых активов. Они утверждают, что если стандарты останутся неизменными, то банки, особенно в развивающихся странах, будут вынуждены резко сократить или вовсе прекратить участие в криптовалютных операциях из-за требований к капиталу и рисков, что может привести к изоляции таких банков от быстрорастущей части финансового рынка.
Базельский комитет — международная структура, формирующая стандарты банковского надзора. Их решения сами по себе не обязательны, но страны-члены обычно интегрируют рекомендации в национальные законы и регуляторные нормы. Таким образом, стандарты, которые создаются комитетом, оказывают существенное влияние на то, как коммерческие банки по всему миру ведут свою деятельность, особенно в отношении активов с высоким уровнем риска, включая криптовалюты.
Стоит отметить, что уже в США регуляторы в этом году демонстрируют тенденцию к более лояльному подходу к криптоактивам. Приняты новые законы и руководства, которые облегчают участие банков в криптовалютной сфере, расширяют гибкость при работе с цифровыми активами, отменяют часть предыдущих ограничений. Банки внутренне рассматривают возможности расширения таких услуг, особенно в сфере хранения, операций с стейблкоинами и блокчейн-инфраструктurы, но с осторожностью из-за неопределённости, связанной с регуляторным давлением.
Предстоящий январь 2026 года обозначен как ключевой момент: с этого момента новые правила, включающие требования по капиталу, отчетности и рискованности криптоактивов в портфелях банков, должны начать действовать. Если письмо с предложениями пересмотра удовлетворят, могут быть внесены корректировки перед введением — либо в самом комитете, либо на уровне национальных регуляторов.
